Prise de Participation d’Enko dans Netis : Rôle de KeysFinance Partners par Stefan Olsson

Stefan Olsson, Directeur chez KeysFinance Partners, nous parle du rôle joué par KeysFinance Partners lors de la prise de participation d’Enko dans Network Industry and Services (Netis).

« La société a été fondée en 2009 par deux entrepreneurs originaires de l’Afrique de l’Ouest. Elle est chargée de faire des services d’installation et de maintenance d’infrastructures télécom, aussi bien de pylônes et relais pour les transmissions radio, avec leur fourniture d’énergie et des réseaux de fibre optique. La société emploie plus de 1000 personnes et gère plus de 5000 sites répartis dans huit pays d’Afrique de l’Ouest, Centrale et Est. Les clients de Netis sont les principaux propriétaires d’infrastructures télécom (Tower Companies) et parfois les opérateurs télécom eux-mêmes. Au départ, Netis était soutenue financièrement par un assureur ivoirien, Colina. Colina a ensuite été racheté par Saham finances qui est un grand acteur marocain de l’assurance et des services financiers en Afrique. Jusqu’à 2016, la société a connu une croissance importante et elle avait besoin des fonds additionnels pour continuer à se développer. Parallèlement, Saham était dans l’optique de se recentrer sur son activité clé qui était l’assurance et les services financiers. C’est dans ce contexte que les deux fondateurs Jean Farhat et Jean-Claude Figali étaient venus voir KeysFinance Partners pour les accompagner dans leurs discussions avec Saham. Il fallait trouver une solution qui convenait aux deux parties. Ensemble, nous avons convenu de trouver un autre investisseur financier qui entre dans le capital de Netis en tant que minoritaire pour poursuivre le financement du développement de la société. C’est là où nous sommes véritablement entrés en jeu. Notre rôle est d’accompagner nos clients dans toutes les étapes de la levée de fonds. D’abord l’analyse et la présentation des performances historiques de la société ou du groupe de sociétés. Nous rédigeons toute la documentation marketing destinée aux investisseurs, notamment ce que nous appelons l’information mémorandum. Ce document décrit la société, son marché, sa stratégie, ses forces, son potentiel et les hypothèses qui sous-tendent les projections financières. C’est ainsi que nous aidons le management à élaborer son plan d’affaires sur cinq ans. Par la suite, nous contactons les investisseurs afin de recueillir leurs offres d’intérêt indicatives que nous analysons pour en présenter la synthèse à notre client. Puis nous l’aidons à choisir un ou plusieurs investisseurs avec lesquels ils souhaitent poursuivre les discussions conduisant à une transaction. Ces derniers entrent alors dans un processus de due diligences que nous gérons intégralement, en coordination avec les équipes internes du client et son conseil juridique. A la fin des due diligences, les investisseurs potentiels nous soumettent leurs projets d’offres fermes que nous négocions afin d’en améliorer les conditions, et qui restent sujettes à la finalisation de la documentation juridique. De nouveau nous analysons les différentes offres reçues pour éclairer le choix de notre client et, une fois qu’il a arrêté son choix, nous l’accompagnons alors, avec son avocat, dans la négociation de la documentation juridique qui consiste principalement en un contrat de souscription et un pacte d’actionnaires », explique Stefan Olsson.